這兩天的佛山不銹鋼管材市場(chǎng)相對(duì)平靜，然而在資本市場(chǎng)，我們鋼鐵行業(yè)憑借鋼鐵股集體飆漲，再一次登上了各大媒體的“頭條”。

都說(shuō)：要想火車(chē)開(kāi)得好，都靠大哥帶著跑。今天我就來(lái)關(guān)注一下，鋼鐵大哥是怎樣在資本市場(chǎng)掀起“漲聲”巨浪的。

鋼鐵股，一路狂飆

7月以來(lái)，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)較大幅度上漲，其中八一鋼鐵漲幅近4成，三鋼閩光、馬鋼股份等漲幅超過(guò)22.03%。

昨日，三鋼閩光早盤(pán)就顯示出了“領(lǐng)袖群雄”的旗幟，開(kāi)盤(pán)不到15分鐘，三鋼閩光就上封漲停，成為當(dāng)日早封漲停的個(gè)股之一。在三鋼閩光和八一鋼鐵的帶領(lǐng)下，鋼鐵板塊整體啟動(dòng)，鋼鐵行業(yè)當(dāng)日平均漲幅達(dá)到2.52%，成為全市場(chǎng)為強(qiáng)勢(shì)的板塊。

業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好，中報(bào)驅(qū)動(dòng)

對(duì)于鋼鐵板塊的走強(qiáng)，證券分析師認(rèn)為是中報(bào)行情的驅(qū)動(dòng)。光大證券研報(bào)稱(chēng)，傾向于認(rèn)為目前這波鋼鐵板塊的行情是結(jié)構(gòu)性的，主要是多家二季度上市鋼企的二季度的凈利潤(rùn)有可能會(huì)好于一季度。

東北證券表示，鋼企中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期，繼續(xù)推薦布局中報(bào)行情。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，已經(jīng)有12家鋼鐵行業(yè)上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，其中酒鋼宏興等9家企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)增，凌鋼股份等3家為扭虧或減虧。

6月鋼鐵暴漲24.5%

其實(shí)，鋼鐵企業(yè)業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)或得益于鋼材市場(chǎng)的價(jià)格回暖。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周一發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月PPI同比上漲5.5%，同比漲幅與上月持平。其中，黑色金屬(鋼鐵等)同比漲幅擴(kuò)大至24.5%，僅次于煤炭。

隨著6月份以來(lái)板材價(jià)格的持續(xù)上行，板材的噸毛利水平已經(jīng)較二季度低點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了明顯提升，明年汽車(chē)購(gòu)置稅減免解除，今年下半年有望迎來(lái)一波搶裝，帶動(dòng)汽車(chē)板材需求旺盛。

業(yè)內(nèi)消息人士表示，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)盈利維持較高水平已將近兩個(gè)月，螺紋鋼上半年平均噸鋼毛利逼近 500 元，近一月噸鋼毛利遠(yuǎn)超800元，部分企業(yè)甚至達(dá)到1000元以上；近期熱板盈利也后來(lái)居上，近一月平均噸鋼毛利水平突破500元，重回年初高盈利水平。

行業(yè)環(huán)境 良好

鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)顧建國(guó)日前表示，2017年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了良好開(kāi)局，特別是化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)業(yè)、清除“地條鋼”工作的持續(xù)深入推進(jìn)，為鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。

　　對(duì)此，分析人士指出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級(jí)推動(dòng)鋼鐵行業(yè)快速增長(zhǎng)，價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)于成本助業(yè)績(jī)持續(xù)改善。另外，“地條鋼”企業(yè)的關(guān)停，對(duì)今年鋼價(jià)形成了有力的支撐，看好鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)，龍頭鋼企有望迎上漲機(jī)遇。

重組預(yù)期升溫

除中報(bào)業(yè)績(jī)的因素外，有報(bào)道指出，伴隨著上述央企整合的提速，有關(guān)鋼鐵行業(yè)的整合或?qū)⒏M(jìn)一步獲得推動(dòng)。

目前，煤電、重型裝備制造、鋼鐵三大行業(yè)的央企重組已在緊鑼密鼓地展開(kāi)，神華和國(guó)電、恒天和國(guó)機(jī)重組已為前兩大領(lǐng)域重組提供了案例。

對(duì)于鋼鐵領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)李錦認(rèn)為，鞍鋼和本鋼、首鋼與河鋼股份也有整合預(yù)期，但需要準(zhǔn)備條件。

沙鋼入主東北特鋼

昨日，還發(fā)生了一件大事，江蘇沙鋼股份有限公司發(fā)布公告，稱(chēng)接到實(shí)際控制人沈文榮的通知，其控制的寧波梅山保稅港區(qū)錦程沙洲股權(quán)投資有限公司擬作為主要投資人參與東北特鋼及其子公司東北特鋼集團(tuán)大連特殊鋼有限責(zé)任公司、東北特鋼集團(tuán)大連高合金棒線材有限責(zé)任公司的破產(chǎn)重整，預(yù)計(jì)在破產(chǎn)重整完成后將成為東北特鋼第一大股東。

中國(guó)大的民營(yíng)鋼鐵企業(yè)沙鋼集團(tuán)下屬公司將出資約45億元人民幣，獲得東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司大約43%的股份，成為其第一大股東，原屬于遼寧省國(guó)資委控制的東北特鋼集團(tuán)將易主。

遼寧省國(guó)資委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示， 東北特鋼的重組方案由國(guó)家發(fā)改委牽頭起草，沙鋼集團(tuán)下屬公司與本鋼板材將參與東北特鋼的管理，兩者總股比超過(guò)50%， 剩余股權(quán)為原東北特鋼的銀行債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，不參與企業(yè)管理。東北特鋼100萬(wàn)以下的非金融機(jī)構(gòu)債務(wù)已經(jīng)償還。

不過(guò)，上述東北特鋼重整方案尚待大連市中級(jí)人民法院終裁定，還存在一定的不確定性。

結(jié)語(yǔ)：

我們可以看到，在不銹鋼機(jī)械結(jié)構(gòu)用管行業(yè)環(huán)境持續(xù)轉(zhuǎn)好、鋼材市場(chǎng)價(jià)格回暖、鋼鐵業(yè)業(yè)績(jī)明顯轉(zhuǎn)好的春風(fēng)里，鋼鐵股在7月一路狂飆，而我們也期待鋼鐵大環(huán)境的改善，能帶給我們不銹鋼外在的推動(dòng)。